Az MNB 2025. évi független biztosításközvetítői adatsorai és a szintén MNB forrású 2024. évi adózott eredmény adatokat tartalmazó újságcikk alapján idén is elkészítettük elemzésünket az alkuszi és többes ügynöki piac alakulásáról.
Az elemzés fontos összefüggéseket tár fel a piaci szereplők számára. A legfontosabb tapasztalatok az alábbiak:
- a független biztosításközvetítői piac növekedett és erősen koncentrálódott az elmúlt években, így 2025-ben is,
- a piac egészének profitabilitása magas, de óriási különbségek vannak az egyes szereplők, valamint a nagyok és a kis/közepes szereplők között,
- a kisebb és közepes szereplők egyre nagyobb nyomás alá kerülnek,
- a méret, a specializáció, a technológiai fejlesztés és az együttműködés a következő évek legfontosabb versenyképességi tényezői lesznek.
Egyre kevesebb piaci szereplő
A magyar független biztosításközvetítői piac szereplőinek száma tovább csökkent az elmúlt évben. Az MNB 2025 év végére vonatkozó adatai szerint a független biztosításközvetítők – alkuszok és többes ügynökök – száma 318 volt. Ez azt jelenti, hogy egyetlen év alatt 15-tel csökkent a piaci szereplők száma. Az alkuszcégek száma 300-ról 282-re csökkent, miközben a többes ügynök vállalkozások száma 33-ról 36-ra emelkedett. A hosszabb idősor még erőteljesebb koncentrációt jelez. Míg 2010-ben még 550 piaci szereplő működött, addig mára gyakorlatilag ennek alig több mint a fele maradt aktív.
A folyamat mögött álló strukturális tényezők ismertek (növekvő szabályozási és compliance-terhek, technológiai beruházási kényszer, digitalizációs verseny, generációváltási problémák, a jutaléktermelő állományok koncentrációja, a méretgazdaságosság egyre nagyobb szerepe).
Tovább nőtt a közvetítői piac
A független biztosításközvetítők jutalékbevétele 2025-ben tovább emelkedett. A teljes jutalékbevétel 157,5 milliárd forint volt, 15 milliárddal több, mint 2024-ben, ami éves szinten több mint 10%-os növekedést jelent.
2025-ben a független biztosításközvetítők 333,9 milliárd forint értékben 3,3 millió darab biztosítási szerződést értékesítettek, melyeknek több mint 90%-a nem-életbiztosítási szerződés. Az élő biztosítási szerződések közül 7,27 millió darabot kezel a szektor 941,9 milliárd Ft értékben, ami a darabszámot tekintve 4,6%-os, az értéket tekintve pedig 9,2%-os bővülés egy év alatt.
A növekedés nem egyformán oszlott meg az egyes üzletágak között.
Életbiztosítási terület
Az életbiztosítási jutalékbevétel 1,1 milliárddal 29,9 milliárd forintra nőtt 2025-ben. A növekedés mérsékelt, nagyjából 7,5%-os. A szakma 66 ezer életbiztosítást értékesített 1 év alatt 30,6 milliárd forint értékben. Az élő állomány 517,5 ezer darab, ami 171,6 milliárd forint állománydíjat jelent.
Az életbiztosítási független értékesítői piac továbbra is erősen koncentrált, magas szakmai tudást és intenzív értékesítési kapacitást igényel. A piacot jelentős részben a nagy hálózattal rendelkező többes ügynök piaci szereplők dominálják.
Nem-életbiztosítási terület
A nem-életbiztosítási jutalékbevétel viszont már 11%-kal, azaz 12,9 milliárd forinttal 127,6 milliárd Ft-ra nőtt 2025-ben. A 2025-ben értékesített szerződések száma 3,2 millió darab volt, 303,3 milliárd Ft értékben. A független biztosításközvetítők teljes nem-életbiztosítási állománya 6,8 millió db és 770,2 milliárd Ft.
A teljes közvetítői piac növekedésének döntő részét tehát továbbra is a nem-élet ág biztosítja.
Ebben jelentős szerepet játszik a vállalati biztosítási piac bővülése, az új értékesítés mellett az infláció miatti díjemelkedés, a lakossági nem-élet termékek digitalizációja, valamint a gépjármű- és vagyonbiztosítási állományok növekedése.
Extrém különbségek a jövedelmezőségben
A 2024-es beszámolóadatok alapján a független biztosításközvetítői piac teljes értékesítési nettó árbevétele 148,9 milliárd Ft volt, amelyből mintegy 34,5 milliárd Ft adózott eredmény képződött. Ez 23,2%-os átlagos piaci jövedelmezőséget jelent. A felszín alatt azonban rendkívül nagy eltérések láthatók.
A Top 10 szereplő dominanciája
A HVG cikkében megjelent adatok szerint 2024-ben a 10 legnagyobb közvetítő 84,8 milliárd Ft nettó árbevétel mellett 25,6 milliárd Ft adózott eredményt ért el. Eszerint az átlagos jövedelmezőségük 30,2% volt. A Top 10 szereplő önmagában a teljes piac árbevételének mintegy 57%-át és az adózott eredmény közel 74%-át koncentrálta. Ez rendkívül magas piaci koncentrációt jelent.
A legnagyobb szereplők között is szélsőséges eltérések figyelhetők meg
A piac legnagyobb szereplője egyedül termelte ki a piaci szintű adózott eredmény 43,5%-át, míg az árbevételből 19,1%-kal részesedik. Ez 50%-ot meghaladó jövedelmezőséget jelent a nettó árbevétel arányában. Ugyanakkor a tizedik helyezett jövedelmezősége csak 7,8% volt. Ez közel 7,5-szeres különbséget jelent.
Az első 10 piaci szereplő jövedelmezőségi szórása mögött általánosságban megfigyelhetőek az üzleti modellek eltérései: vállalati/lakossági fókusz, alkusz/többes ügynök, magas hozzáadott értékű vállalati kockázatkezelés/tömegértékesítés, élet/nem-élet portfólió. A magas vállalati fókuszú, komplex biztosítási programokat kezelő alkuszok jellemzően magasabb profitabilitást tudnak elérni.
Ha a Top 10 szereplő közül kivesszük az egyetlen többes ügynököt, akkor a fennmaradó 9 alkusz esetében egyértelmű tendencia rajzolódik ki: a nagyobb nettó árbevételhez általában magasabb jövedelmezőség társul.
A nagyobb szereplők erősebb biztosítói alkuerővel, fejlettebb saját informatikai háttérrel, hatékonyabb működéssel, specializált szakértői kapacitásokkal, stabilabb vállalati ügyfélportfólióval rendelkeznek.
Ez a trend különösen fontos üzenet a kis- és közepes független közvetítők számára: önmagában a hagyományos alkuszi működés egyre nehezebben biztosít fenntartható profitabilitást.
A piac többi 323 szereplőjének helyzete már jóval nehezebb
A Top 10-en kívüli 323 közvetítő összesen 64,1 milliárd Ft nettó árbevételt és 8,9 milliárd Ft adózott eredményt ért el 2024-ben. Vagyis az átlagos jövedelmezőségük 13,9% szemben a teljes piac 23,2%-os szintjével. Ez jelentős különbség, mint ahogy az is lényeges, hogy a 323 szereplőre jutó átlagos éves adózott eredmény 27,5 millió Ft.
Ebből az átlagos eredményből nem könnyű finanszírozni a további fejlődéshez elengedhetetlen fejlesztéseket, különös tekintettel az igen költséges technológiai fejlesztésekre.
Mit üzennek ezek az adatok a kis- és közepes alkuszok számára?
A független biztosításközvetítői piacon a méretgazdaságosság egyre meghatározóbb. A kisebb szereplők számára emiatt egyre fontosabbá válik az együttműködés, a specializáció és a közös erőforrás-használat.
A piaci adatok alapján három fő stratégiai irány rajzolódik ki.
1. A méretgazdaságosság egyre fontosabb
Az adminisztrációs, IT-, compliance- és marketingköltségek növekedése miatt az önálló működés egyre kevésbé hatékony. Azok a közvetítők kerülhetnek előnybe, amelyek közös infrastruktúrát használnak, együttműködnek, klaszterekhez csatlakoznak, specializált szolgáltatásokkal növelik hozzáadott értéküket.
2. A vállalati és specializált biztosítások magasabb jövedelmezőséget biztosíthatnak
A magas profitabilitású szereplők jelentős része vállalati biztosításokra, komplex kockázatkezelésre, illetve magas szakmai hozzáadott értékű tanácsadásra épít. A tisztán tömegpiaci, árérzékeny lakossági modell jövedelmezősége jóval alacsonyabb.
3. A digitalizáció már nem versenyelőny, hanem belépési feltétel
Az elektronikus értékesítési csatornákból származó jutalékbevétel 2025-ben már meghaladta a 11 milliárd Ft-ot. Ez azt jelzi, hogy az online ügyfélkiszolgálás, az elektronikus ajánlatadás, a digitális kommunikáció és az automatizált folyamatok már nem opcionális fejlesztések, hanem komoly jövedelmezőségi tényezőkké váltak.
Ebben a környezetben a klaszterszintű együttműködések, közös tudásmegosztás, közös infrastruktúra és üzletfejlesztési támogatás jelentős mértékben felértékelődnek, adott esetben túlélési, továbbfejlődési alapot jelentenek a kis- és közepes független biztosításközvetítők számára.
Ha számodra is fontos a szakmai együttműködés és a közös erőforrás-használat, akkor csatlakozz a Solidium Klaszter közösségéhez!
További hasznos információkért iratkozz fel hírlevelünkre >>